Come tutti i luoghi unici, anche la fonte del Bagnitiello affonda le sue origini nella leggenda. Si trovano tracce di questa antica tradizione nel poema "Inarime o i bagni di Ischia", pubblicato nel 1726 dal padre gesuita Camillo Eucherio Quinzi. In questi versi, protagonista è Acmeno, il figlio di una ninfa che abitava nelle acque del luogo. Il giovane caduto all'interno di un torrente e, chiamando inutilmente aiuto, si rivolge gli dei: è Giove a rispondere che, impietosito, lo trasforma. Improvvisamente, ogni parte del suo corpo si scioglie, diventando acqua, ed egli diventa la fonte delle acque benefiche della baia. Nel poema si legge che Giove interviene dicendo: "Non pianger più, almo fanciullo, fatti coraggio in modo degno di un nume; invece che di lacrime, ora scorrerai con acque salutari che allevieranno i morbi e gioia apporteranno."
Da qui il nome di Bagnitiello la cui etimologia deriva dalla frase "Bagnati lì,che sarai risanato".